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「如何投资股指期货」散户如何投资股指期货?

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散户如何投资股指期货?

你好,股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。 一、开户 股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带,除交易所自营会员外,所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说,寻找期货公司目前有两种渠道,一是通过所在的证券公司,另一 种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。 在开户时,投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”,选择交易方式并约定特殊事项,进而签署期货经纪合同,并申请交易编码和确认资金账户,最后通过银行存入保证金,经确认后即可进行期货交易。 二、交易 股指期货的交易在原则上与证券一样,按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样,有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于,股指期货是期货合约,买卖方向非常重要,买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的,期货具有多头和空头两种头寸,交易上可以开仓和平仓,平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。 交易中还需要注意合约期限,一般来说,股指期货合约在半年之内有四个合约,即当月现货月合约,后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后,进行一次合约的滚动推进。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易,在十月底需要对十月合约进行交割。 三、结算 因为期货交易是按照保证金进行交易的,所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先,计价基础是当日结算价,它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价,若这个小时出现无量涨跌停,则以涨跌停板价为结算价;若这个小时无成交,则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中,盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时,注意不是当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足了。按照规定,期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足,这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足,期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后,只要不卖出,盈亏都是账面的,可以不管。但期货是保证金交易,每天都要结算盈亏,账面盈利可以提走,但账面亏损就要补足保证金。为更好地保护期货投资者的资金安全,2006年5月成立了中国期货保证金监控中心,该中心网站上提供了投资者查询服务系统,通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。 四、交割 股指期货的交割也与股票不同,一般股票投资者习惯了现货买卖,而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算,所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。 本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

普通投资者如何参与股指期货?

你好,股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。 一、开户 股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带,除交易所自营会员外,所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说,寻找期货公司目前有两种渠道,一是通过所在的证券公司,另一 种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。 在开户时,投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”,选择交易方式并约定特殊事项,进而签署期货经纪合同,并申请交易编码和确认资金账户,最后通过银行存入保证金,经确认后即可进行期货交易。 二、交易 股指期货的交易在原则上与证券一样,按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样,有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于,股指期货是期货合约,买卖方向非常重要,买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的,期货具有多头和空头两种头寸,交易上可以开仓和平仓,平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。 交易中还需要注意合约期限,一般来说,股指期货合约在半年之内有四个合约,即当月现货月合约,后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后,进行一次合约的滚动推进。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易,在十月底需要对十月合约进行交割。 三、结算 因为期货交易是按照保证金进行交易的,所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先,计价基础是当日结算价,它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价,若这个小时出现无量涨跌停,则以涨跌停板价为结算价;若这个小时无成交,则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中,盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时,注意不是当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足了。按照规定,期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足,这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足,期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后,只要不卖出,盈亏都是账面的,可以不管。但期货是保证金交易,每天都要结算盈亏,账面盈利可以提走,但账面亏损就要补足保证金。为更好地保护期货投资者的资金安全,2006年5月成立了中国期货保证金监控中心,该中心网站上提供了投资者查询服务系统,通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。 四、交割 股指期货的交割也与股票不同,一般股票投资者习惯了现货买卖,而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算,所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。 本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

个人如何做股指期货?

您好,股指期货开户,即投资者开设股指期货账户和资金账户的行动。通俗的讲,就是投资者到期货公司开立期货账户进行股指期货买卖的过程。只有期货公司才有资本为客户开通股指期货账户。进行股指期货开户的投资者一定要当心,以免上当受骗。 1.股指期货开户国家规定需要验资50万资金; 2.股指期货知识测试最少80分; 3.最少投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录; 4.期货公司对杭州开户者的综合情况的评估70分以上。 除以上股指期货开户条件外,对于存在不良诚信记载的投资者,期货公司将依据状况在该投资者归纳评价总分中扣减相应的分数,扣减分数不设上限。 股指期货开户并不像股票开户那么容易操作,股指期货开户条件是有相对硬性要求,只有满足这些条件之后才有可能开户成功,对于做股指期货的投资者如果资金不够可以进行配资,股指期货虽然收益比较大,但是风险也是很大的,投资者不能意气用事,必须冷静对待,谨慎投资!

股指期货怎样投资

股指期货的投资方式是和商品期货投资是一样的 主要操作方式有两种: 1.先买后卖 2.先卖后买 都是为了赚取差价 和股票投资是不同的,股票只能先买后卖。

股指期货如何买卖呢?

虽然股指期货市场不像股票市场一样是单边盈利,它只要预测准确买涨卖跌均可以赚钱,但是股票市场和股指期货市场就好像一对孪生姐妹,一荣俱荣,一损俱损。当股市兴旺时,由于前景明朗,股指期货市场的投资者也往往是满载而归;相反,当股票市场交投清淡时,投资者大都处于套牢或观望状态,股指期货股指期货市场也难有表现;当股票市场出现大风大浪时,期货市场也风起云涌。投资者可能一夜一飞上枝头变凤凰,也可能从百万富翁变成一无所有的穷光蛋。 股票指数期货作为一个金融投资品种,必然会形成一个专门从事股指期货的投资群体,风险随之出现,而交易的高杠杆率更使风险成倍放大,从这一层面上讲,股指期货市场的风险要比股票现货市场的风险大得多。股指期货作为股票市场衍生出来的投资工具,在股灾临头时,股指期货投资者也难以幸免。有意进军股指期货市场,除了要知道股指期货的魅力以外,更加要认清楚其风险。 股指期货市场是个斗智斗勇的战场,由于其具有对赌的性质.有人看好股市,有人看淡股市,于是就有人买升,有人卖跌。而这其中,胜利只可能有一方,另一方必然失败。幸运且有眼光的往往是股指期货市场的宠儿,但是在股指期货市场,没有将股指期货玩弄于股掌之间的常胜将军,也没有永远不被幸运光顾的人。所以,挑战股指期货市场,不仅要有敏锐的观察分析能力,还要有一定的抗风险的心理承受能力,既不要怕自己的投资被别人赚走,又要善于将他人的资金赚进自己的户头。

普通投资者个人该怎样做股指期货

1、当个人投资者预测股市将下跌时,可卖出已有的股票现货,也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利,是平仓行为,当股市真的下跌时,不再能盈利。 而卖出股指期货合约,是从对将来的正确预测中获利,是开仓行为。由于有了卖空机制,当股市下跌时,即使手中没有股票,也能通过卖出股指期货合约获得盈利。 2、当个人投资者预测股市将上升时,可买入股票现货增加持仓,也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下,买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。 3、对持有股票的长期投资者,或者出于某种原因不能抛出股票的投资者,在对短期市场前景看淡的时候,可通过出售股票指数期货,在现货市场继续持仓的同时,锁定利润、转移风险。

如何做股指期货

第一、当个人投资者预测股市将上升时,可买入股票现货增加持仓,也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下,买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。 第二、当个人投资者预测股市将下跌时,可卖出已有的股票现货,也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利,是平仓行为,当股市真的下跌时,不再能盈利。 而卖出股指期货合约,是从对将来的正确预测中获利,是开仓行为。由于有了卖空机制,当股市下跌时,即使手中没有股票,也能通过卖出股指期货合约获得盈利。 第三、对持有股票的长期投资者,或者出于某种原因不能抛出股票的投资者,在对短期市场前景看淡的时候,可通过出售股票指数期货,在现货市场继续持仓的同时,锁定利润、转移风险。 个人具体做股指期货的操作方法? (一)单边的波段操作 盈利:预测存在用3万赚150万的可能 通过套利神的“价值指数”、“股指波段神”,能比较好的把握大盘的长期走势和中期走势,特别是“股指波段神”,能很好的把握大盘的波段底部和顶部。这就为进行股指期货操作,提供了很好的条件。 在指数的波段顶部,可以进行卖空操作。在指数的波段底部,可以进行买入操作。 2005年底到2007年底的这波大行情,指数从1000点上涨到了6000点,如果在这个机会上操作股指期货,存在着花3万元赚150万的可能。 例如:在1000点的时候,买入1手股指期货,只需要3万元。当股票指数上涨到6000点的时候,获利5000点,每点是300元,一共获利150万元。如果利用盈利开新仓,那么还不止150万,获利能达到上千万元。 当然,进行这种大波段的单边操作,也存在比较大的风险。因为杠杆的作用,指数震荡的幅度稍微大一点,就容易达到止损的标准。 (二)单边的日内交易 盈利:预测存在一天赚1-3万的可能。 通过“套利神实时雷达”的“股票指数多空总能量—日内数据”功能,可以比较好的把握当天大盘日内的短线走势。这个功能的灵敏度很高,是进行日内超级短线操作的功能。 股指期货与大盘现货指数的走势,是密切相关的,大盘上涨,股指期货也会上涨,这样,我们就可以通过计算多空总能量的值,来进行股指期货的日内短线交易。 因为是日内交易,我们的风险小,但是获利的机会则很大。 日内交易,就是持仓绝对不能对夜,当天必须平仓。因为期货是T+0,一天可以进行5次,10次,甚至30次的短线交易。而根据多空总能量的变化,进行的短线交易,成功率会很高,这样每天的获利也是相当高的。 我们曾经对模拟股指期货进行过模拟买卖,一天交易8次,每次只买卖1手合约,一天共能获利3万多。也就是说一天就有10%的利润。 现在股指期货的乘数是300元,也就是说指数的1点代表300元人民币,只要一天赚35点指数,就是1万多元利润。如果一天赚100点指数,就能赚3万元。 而指数一天的波动幅度,往往都在50点-200点之间,因此,一天赚35点的指数,并不是很难的事情。 这种日内交易,因为当天必须平仓,所以比“单边的波段操作”的风险小。

如何买卖股指期货?

您可通过期货公司或有开户资格的券商开户,满足以下条件可申请开户:
1.资金门槛:账户可用资金不低于人民币50万元
2.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录,或最近三年内具有10笔以上的商品期货成交记录
3.具备股指期货基础知识(测试得分不低于80分)
4.综合评定得分在70分以上
5.不存在严重不良诚信记录
6.不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形

股指期货怎么实现赚钱?如何操作?

依靠股指期货赚钱的方法很多,有些方法非常复杂,甚至需要动用计算机使用模型进行计算。最常见的方法主要是四个: 一是纯粹的投机交易 。楼上的f_bull兄说的方法是最常见的方法。比如预测股市要涨,就做一张买进的单子,等到将来指数真的上涨的时候,再做一份卖出的单子,平仓出局,赚取两个和约价格之间的差价。预测价格下跌,反过来做就行了。这种方法难就难在必须对大盘的方向有精准的预测,风险是最大的。 二是期现套做。简单说就是用期货和现货之间价格的不正常波动赚钱。例如,当前的沪深300指数为3000点,而3个月后的期货和约交易价格却是3500点。这时两者之间就有500点的不正常的价格差。聪明的投资者就抓住这个机会,在期货市场里用3500点卖出一份3个月后的期货和约,同时,在股票市场按照沪深300指数中所包含的300个成分股的当前报价买进同样价值的股票(也可以买进etf指数基金)。这样,3个月后,无论股市怎样波动,这个投资者都能保证获得500点的利润。例如,3个月后,沪深300涨到了4000点,在期货里就亏了500点,但是同时在股票市场却赚了1000点,盈亏相抵净赚500点。如果期货价格低于现货价格,同样可以买进期货,在股市里从证券交易所借入股票卖出(就是大家常说的融券),赚取二者的差价。 三是跨时期套利。这种方法主要是利用了不同交割期的和约价格间的不正常波动赚钱。和前面的期现套做的原理很相近。 四是跨市场套利。这种方法主要是利用同一个和约在不同的期货市场的交易价格的不正常波动赚钱。例如:同一个和约,在美国和在欧洲的同一时间的交易价格就有时不一样,聪明的人就可以利用这个差价赚钱。当然,中国的股指期货交易所只有中金所这一家,所以,进行跨市场交易在国内是不可能的。 后面三种方法术语叫做套利交易。套利交易在国外的成熟市场所占的比例很大,因为采用这种方法风险很低,收益非常稳定,机构最喜欢这些方法。 文字所限,无法展开说了。您有兴趣的话可以查阅相关的资料,这些资料网络上也很多,很容易理解。祝投资顺利!

股指期货是什么意思.怎么开通,怎么买卖

就是以股票指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。股指期货是金融期货一种. 股指期货交易与股票交易的不同 股指期货与股票相比,有几个非常鲜明的特点,这对股票投资者来说尤为重要: (1)期货合约有到期日,不能无限期持有 股票买入后可以一直持有,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样,交易后就不管了,必须注意合约到期日,以决定是提前了结头寸,还是等待合约到期(好在股指期货是现金结算交割,不需要实际交割股票),或者将头寸转到下一个月。 (2)期货合约是保证金交易,必须每天结算 股指期货合约采用保证金交易,一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约,这一方面提高了盈利的空间,但另一方面也带来了风险,因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同,交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算,账面盈利可以提走,但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易,亏损额甚至可能超过你的投资本金,这一点和股票交易不同。 (3)期货合约可以卖空 股指期货合约可以十分方便地卖空,等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空,但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨,投资者会面临损失。 (4)市场的流动性较高 有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年,FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。 (5)股指期货实行现金交割方式 期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。 (6) 一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。 [编辑本段]股指期货作用 股指期货主要用途有三个: 一、对股票投资组合进行风险管理,即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。 二、利用股指期货进行套利。所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。 三、作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易,只要判断方向正确,就可能获得很高的收益。例如如果保证金为10%,买入1张沪深300指数期货,那么只要股指期货涨了5%,相对于保证金来说,就可获利50%,当然如果判断方向失误,也会发生同样的亏损。 [编辑本段]股指期货交易的基本制度 一、保证金制度 投资者在进行期货交易时,必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金,作为履行期货合约的财力保证,然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。例如:假设沪深300股指期货的保证金为8%,合约乘数为300,那么,当沪深300指数为1380点时,投资者交易一张期货合约,需要支付的保证金应该是1380×300×0.08=33120元。 二、每日无负债结算制度 每日无负债结算制度也称为“逐日盯市”制度,简单说来,就是期货交易所要根据每日市场的价格波动对投资者所持有的合约计算盈亏并划转保证金账户中相应的资金。 期货交易实行分级结算,交易所首先对其结算会员进行结算,结算会员再对非结算会员及其客户进行结算。交易所在每日交易结束后,按当日结算价格结算所有未平仓合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准备金。 交易所将结算结果通知结算会员后,结算会员再根据交易所的结算结果对非结算会员及客户进行结算,并将结算结果及时通知非结算会员及客户。若经结算,会员的保证金不足,交易所应立即向会员发出追加保证金通知,会员应在规定时间内向交易所追加保证金。若客户的保证金不足,期货公司应立即向客户发出追加保证金通知,客户应在规定时间内追加保证金。目前,投资者可在每日交易结束后上网查询账户的盈亏,确定是否需要追加保证金或转出盈利。 三、价格限制制度 涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定,某个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度,超过这一幅度的报价将被视为无效,不能成交。一个交易日内,股指期货的涨幅和跌幅限制设置为10% 涨跌停板一般是以某一合约上一交易日的结算价为基准确定的,也就是说,合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限,称为涨停板,而该合约上一交易日的结算价格减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限,称为跌停板。 四、持仓限制制度 交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况,对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制,这就是持仓限制制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额,交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。 五、强行平仓制度 强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,或当会员或客户的持仓量超出规定的限额,或当会员或客户违规时,交易所为了防止风险进一步扩大,将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理,这就是强行平仓制度。 六、大户报告制度 大户报告制度是指当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓限额时,应通过结算会员或交易会员向交易所或监管机构报告其资金和持仓情况。 七、 结算担保金制度 结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的,用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当个别结算会员出现违约时,在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后,可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任。结算会员联保机制的建立确保了市场在极端行情下的正常运作。 结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。变动担保金是指结算会员随着结算业务量的增大,须向交易所增缴的担保金部分。 [编辑本段]影响股指期货价格的主要因素 股票指数是用来反映样本股票整体价格变动情况的指标。而股票价格的确定十分复杂,因为人们对一个企业的内在价值的判断以及未来盈利前景的看法并不相同。悲观者要卖出,乐观者要买进,当买量大于卖量时,股票的价格就上升;当买量小于卖量时,股票的价格就下跌。所以,股票的价格与内在价值更多的时候表现为一致,但有时也会有背离。投资者往往会寻找那些内在价值大于市场价格的股票,这样一来,就使股票的股票指数的价格处于不断变化之中。总体来说,影响股票指数波动的主要因素有: (1)宏观经济及企业运行状况 一般来说,在宏观经济运行良好的条件下,股票价格指数会呈现不断攀升的趋势;在宏观经济运行恶化的背景下,股票价格指数往往呈现出下滑的态势。同时,企业的生产经营状况与股票价格指数也密切相关,当企业经营效益普遍不断提高时,会推动股票价格指数的上升,反之,则会导致股票价格指数的下 跌。这就是通常所说的股市作为“经济晴雨表”的功能。 (2)利率、汇率水平的高低及趋势 通常来讲,利率水平越高,股票价格指数会越低。其原因是,在利率高企的条件下,投资者倾向于存款,或购买债券等,从而导致股票市场的资金减少,促使股票价格指数下跌;反之,利率水平越低,股票指数就会越高。因为利率太低使存款和购买债券无利可图,使越来越多的投资者转而投向股票市场,从而拉动股票价格指数的上升。在世界经济发展过程中,各国的通货膨胀、货币汇价以及利率的上下波动,已成为经济生活中的普遍现象,这对期货市场带来了日益明显的影响。但最近几年,西方国家往往在银行利率上升时,股票市场依然活跃,原因是投资者常常在两者之间选择:银行存款风险小,利率较高,收入稳定,但不灵活,资金被固定在一段时间内不能挪作它用,并且难以抵消通货膨胀造成的损失。而股票可以买卖,较为灵活,风险虽大,但碰上好运,可获大利。所以,在银行利率提高的过程(原来较低)下,仍然有一些具有风险偏好的投资者热心于股票交易。有关汇率的讨论基本与利率相仿,即本币的升值,有利于进口,不利于出口。而有关人民币的升息、升值对股市的影响则要综合起来加以分析。 (3)资金供求状况与通胀水平及预期 当一定时期市场资金比较充裕时,股票市场的购买力比较旺盛,会推动股票价格指数上升,否则,会促使股票价格指数下跌。比如目前国内大量的外汇储备,导致货币供给量增加,通常会导致股指价格上涨。当然,资金过于充裕,也可能引发通货膨胀。再如政府支出增加,通常也会推动股票价格指数的上升。因为政府支出增加,将使国内资金充裕。同样,社会货币供应量的增减对股指也有影响。通常,货币供应量增加,社会一部分闲置资金就会投向证券交易,从而抬高股价;相反,货币供应量减少,社会购买力降低,股价也必然下跌。由货币供应量不断增大而导致的通货膨胀,在一定限度内对生产有刺激作用,因为它能促进企业销售收入和股票投资名义收益的增加,所以在银行利率不随物价同比例上升的条件下,人们为了保值,将不再热心于存款,而转向投资股票。但是,如果通货膨胀上升过猛,甚至超过两位数,那么将造成人们实际收入下降和市场需求不足,加剧生产过剩,导致经济危机,最终使股票价格下跌。 为何通货膨胀率水平特别高,可能导致股市下跌呢?由于通货膨胀的压力,提高利率可能增加股票卖压。再如原油价格特别高,也可能对股指不利。由于石油为目前工业界最主要的能源,因此油价上升即反映工业界成本提高,企业预期收益降低。一般来说,股市上涨黄金价格下挫。因为投资者普遍对经济前景看好,资金大量流向股市,股市投资火爆,金价则下降。当然金价的高低更多地与美元汇率有关系。所幸的是中国目前GDP增长率在10%以上,通货膨胀率控制在2%以内,是名副其实的高增长、低通胀。而最近国际原油价格的大幅下跌将为经济稳步成长提供动力。 (4)突发政治安全事件 股票价格指数的波动,不仅受经济因素的影响,而且受许多突发事件,诸如战争、政变、金融危机、能源危机等的影响。与其他因素相比,突发事件对股票价格指数的影响有两个特点:一是偶然性。即突发事件往往是突如其来的,因此相当多的突发事件是无法预料的。二是非连续性。即突发事件不是每时每刻发生的,它对股票价格指数的影响不像其他因素那样连续和频繁。国家政局稳定使人民对国内经济发展有信心,并使国家国际形象提升,能够吸引国外资金,国家公债发售信用佳,股指表现好。 (5)经济金融政策 出于对经济市场化改革、行业结构调整、区域结构调整等,国家往往会出台变动利率、汇率及针对行业、区域的政策等,这些会对整个经济或某些行业板块造成影响,从而影响沪深300成分股及其指数走势。股份公司常常向银行借款,随着借款额的增多,银行对企业的控制也就逐渐加强并取得了相当的发言权。在企业收益减少的情况下,虽然他们希望能够稳定股息,但银行为了自身的安全,会支持企业少发或停发股息,因而影响了股票的价格。税收对投资者影响也很大,投资者购买股票是为了增加收益,如果国家对某些行业或企业在税收方面给予优惠,那么就能使这些企业的税后利润相对增加,使其股票升值。会计准则的变化,不会实质性地影响股份公司的内在价值,但是会使得某些企业账面上的盈余发生较大变化,从而影响投资者的价值判断。 建议:无论是股票市场还是期指也好,不是每个人拿着钱来到金融市场就可以赚到利润的.如果怎么简单看个书听的新闻就明白,就不会有专业和非专业定义了.各个行业里的最优秀人都有共同点就是在那个行业有这一种特别的因素天赋. 满意请采纳

股指期货投资实践指南

在股指期货投资实践中,投资者应对自己过去的投资经历进行及时的梳理和总结,尽快建立起自己的期货分析和操作体系,为不断提升期货投资的获利水平及稳定性打下坚实的基础。


理念是基础

恰当和有效的股指期货分析操作体系个性化强,内容和效果也是因人而异的,关键是投资者本身也是该体系的一部分。市场是简单的,人们对市场的认识和决策却是复杂的。同样的市场表现,同样的信息环境,一脉相承的分析方法和操作策略,投资者的盈亏差异却有天壤之别,究其原因,关键是投资理念差异。你是如何看待期货的?你是如何考虑问题的?是否在用期货的方法运作期货?这些都将直接关系到该体系的科学性和有效性。市场中20%的人在盈利,而80%的人在亏损,这是个铁律,也是我们考虑问题的出发点和落脚点。一个方案将要实施前,应从这个角度进行反向推敲。人都会犯错误,关键是总结经验,不再犯同样的错误。市场总是惩罚与趋势作对的人、自作聪明的人、知错不改的人。衡量一个人投资水平的高低,关键看他做对时多赚了多少钱,同时在做错时少赔了多少钱。市场永远是正确的,成败得失要找足内因。市场存在我们所不知或是无法认知的事情,我们对正在发生的事件所产生的影响总是估计不足或者反应过度,这是投资者自身的局限性,也是常常对市场做出错误判断和产生错误行为的症结所在。错误是在入市前就已经发生的,尤其值得重视的是,已知的东西往往会让我们犯错误,要想做好期货,至少要具有尊重市场“有所为,有所不为”的投资理念。要分析,也要预测。

1、市场具有可预测性

在分析判断或预测方面,分析操作体系首先必须把握一个关键就是:“到底预测什么”。分析操作体系必须能够从方向、空间、时间、节奏、速度5个方面对行情趋势进行明确的认定,否则就是无效分析。目的是在品种间过滤出显著的投资机会,提高操作的针对性和资金使用效率。价格的变化会形成趋势,趋势的运行都会分为酝酿、突破、展开、加速、衰竭五个阶段,每个阶段的市场表现都是特征明显信号明确,尤其是突破信号和衰竭信号最为显著,市场简单重复的真是这种规律性和确定性。我们需要预测和关心的是“行情处于趋势中的什么阶段”。从这个角度考虑,无论何时,无论做什么期货品种,投资者做多或做空的理由应该是相同的,即投资行为完全是追随市场本身的趋势进行的,主要是把握趋势中的“展开”和“加速”两个阶段。

2、基本面要“分类”

哪些是瞬间影响因素,那些是长期作用缓慢释放因素,哪些是围着市场转且市场已经提前反映和消化的因素,该体系都必须根据对市场的影响程度进行明确分类,至少做到不能滥用。像基金、现货、利率、汇率等这些东西是动态的,也是不确定的。这些对市场来说只是外因,市场本身的已有趋势是内因,外因只能通过内因而起作用。投资者参照这些因素只能做出市场“将要怎样”或“应该怎样”的反应,因为这些只是构成行情的必要条件而非充分条件,离“确定怎样”还有很大差距。长期基于这些因素进行分析和操作的结果是可想而知的,一是会使投资者陷入千头万绪和主观臆测中难以自拔,二是会使投资者忽略了市场自身行为的关键,造成“看对了做不对,做对了赚不到钱的尴尬局面”。因此,我们不应该让基本面分析来代替操作分析,而是应该让我们的分析操作系统涵盖绝大部分关键性的基本面因素和基本面分析。

3、技术面要“排序”

一方面应该明确技术面因素的适用条件和有效性。另一方面要对技术面因素排出顺序,决策时应按顺序逐级逐次进行,切莫本末倒置,否则差之毫厘失之千里。比如技术指标只是技术面决策中的最后一环,不顾前面的技术性因素,看到背离或超买超卖信号就盲目行动将会遭受损失,这样的例子在市场中比比皆是。当然仅凭技术指标进行预测和操作的滞后性是毋庸置疑的。

4、发现市场

该体系应建立起市场、人、信息三者间的对应统一关系,以求更好地发现市场。市场的变化会左右投资者的行为、投资者的行为又会影响市场的变化,两者间相互激发、相互反射、相互呼应,市场的氛围及投资者情绪会规律性地在各个阶段做出相应的表现,比如极度高涨、极度悲观和迷茫。对此,一些期货专著早有详细阐述。可以利用这些反过来验证市场到底处于趋势中的什么阶段,聪明的投资者完全可以通过了解周围人是怎样想的和怎样做的来发现当时的真正走势。各类信息总是像准备好了一样在呼应着市场的表现,比如底部时常常是最大的库存,同时伴随有人抛货等利空消息;顶部时常常是最小的库存,同时伴随有人接货等利多消息。当然,我们也必须清醒地认识到市场价格变化的本身是最根本、最可靠的信息。


精髓是“操作”


有效的分析操作体系能够证行情分析发生错误时,可以通过操作策略来予以全部或部分补偿。

1、分析只是一种手段,操作才是目的。

认识到这一点,是投资者各种经验不断积累后的一个自身飞跃,操作的基本内容包括严格按计划交易、资金管理、头寸管理、止损与止赢等。核心内容是正确处理好“持有与离场”的关系或“止损与反向操作”的关系,以保证期货投资完全在能够控制和能够承受的风险下进行,使投资者的风险回报率控制在3:1的范围内。应该认识到市场是宽容的,会给投资者改错的机会,风险意识强但不能夸大风险。在操作上应逐步提高水平,争取做到在最安全处介入,并防范因滥用止损而造成的风险。

2、科学分配操作建立起适合自身特点的投资结构

实战表明,(1)波段式顺势操作,会占盈利面的30%;(2)战略投资的角度入市(即大趋势操作),其会占盈利面的60%;(3)当日盘中打短线,其应占盈利面的10%;(4)不要奢望做到抛顶或抄底的操作;(5)学会休息,暂时回避,也是操作中的一部分。


成为最佳交易者


在建立自己的股指期货分析操作体系之后,投资者如果能综合行情分析、资金管理和风险控制,就能再进一步成为自己心目中的“最佳交易者”。如果想成为最佳交易者,除了对行情的分析判断之外,还必须了解资金管理的重要性,而且能够运用适当的风险控制方法,来保障珍贵的交易资本。资金管理可能是决定交易胜败的最重要单一因素。找到适当机会,建立适当部位,只不过是交易程序的一部分;除非知道如何管理资金,否则很难成功。而风险管理,并不只是在期货部位建立之后,控制可能发生的损失;实际进行交易前,也有很多必须准备的相关工作。你必须算清自己能够或愿意承受多少风险,评估整体部位所能够投入的总资金额度,以及每笔交易的最大资金规模。你必须清楚每个部位最多能够持有几手合约。还必须预先设定每天能够发生的最大损失。一旦损失到达预定水平,就应该暂停交易,让头脑冷静下来。资金管理计划为什么重要?因为它可以确保交易账户不至于破产,让你明天还可以继续进场从事交易。另外,必须确定交易系统的获利期望值是正数,否则不论多精明的资金管理也不可能让你长期获利。最后要注意,如果你不能严格遵守,即使是最高明的资金管理策略也不能帮助你。只要你想在金融交易市场获得成功,首先就必须培养严格的纪律规范。

精明的交易者就是那些知道如何控制风险的人。其他人偶尔或许能赚更多,但唯有懂得控制风险的人,才能持续一贯的操作绩效。随时掌握风险状况,并依此调整部位规模,通常就不会让亏损失控。重复强调:真正的输赢关键,不在于如何扩大获利,而在于如何控制损失。有效的交易系统,胜率通常低于50%,所以控制风险就成为关键。

“赚钱要明白,赔钱要专业。”在日常交易中不断修正自己的分析操作体系也是十分重要的。市场行情总是存在的。做一名聪明的投资者,在建立了自己的分析操作体系之后,如果你不会因为做错和错过行情而后悔,日常交易中不会再担心自己的头寸和市场的下一步走势,而且亲身感受到了“思路清晰、进退自如、得心应手、融会贯通、有备出击、有的放矢”的投资状态,你和市场之间距离就开始缩小了,期货投资盈利也就离你不远了

做好股指期货的七种武器

 股指期货的投资策略有投机、套利和套期保值。套利模式需要有很强的专业功底和繁杂计算程序,套期保值需要有比较多的资金效果才显著。所以对于资金量小的投资者,一旦认识了风险确定入市之后,操作方式主要是投机。而想做好股指期货投机,还需要"七种武器"。

  第一种"武器"是感觉。尽管很多专业人士倾向于应用交易软件或者计算机系统来做出相应决策,但电脑不能完全取代人脑。你必须有对行情趋势的认识,必须结合研究报告、宏观政策形成自己对大级别趋势拐点的把握,必须能辨别出对行情强弱势程度。总之,感觉不是拿来衡量几日行情走势的,它是用来确认自己对大级别的底和顶、行情牛、熊市的判断的。

  第二种"武器"是观察。当确定了行情是何种市场,运行方向之后,需要做的就是选择入市时机。对大多数股票投资者来说,入市时机来自于拍脑门、报纸推荐或者几个技术指标。市场只有两个方向涨、跌,不管采取那一種方式都有50%的概率。但是若长期这样做下去只能是一片混乱。所以必须学会观察,通过技术图表观察所记录的价格走势。

  第三种"武器"是记忆。经过多次观察,确认了某些模式可能带来较好的入市时机之后,就必须牢牢记住,而且是永远记住。投资其实做的是概率,不能在毫无根据或者出乎意料的事情上下赌注。只要按照观察到的模式坚持操作,结果肯定比介入从未仔细观察过的模式好。

  第四种"武器"就是止损。尽管我们总是在潜意识里认为自己操作很好,不肯面对介入有可能产生亏损的现实,但我们还是要摆正自已的位置。每一次的入市计划即使有99%的把握,但还要确定止损点位。因为世界上沒有永远100%的概率。一句话,不要对自己要求太高,不要对自己自视太高。

  第五种"武器"就是管理。想做好股指期货,一是要有包括资金管理在内的严格管理。建立自已的资金管理体系,确定什么模式下投入多少资金战略性建仓,如果同方向发展下去用多少资金追加仓位,知道什么级别下的行情对应多少比例的仓位。不仅是资金要做好管理,同时还要管理好自己的交易习惯,严格遵守交易纪律。

  第六种"武器"是心态。股指期货市场波动远远大于股票市场。面对真枪实弹的考验,沒有举重若轻的气势,沒有淡定从容的心境,沒有阅尽沧桑的智慧,是很难长期做好股指期货。

  第七种"武器"是毅力。对于一部分投资者来说,可能交易股指期货几年就能获得自己满意的目标从而退出市场。但对大多数有志于股指期货投资事业的人来说,这是一项长跑,要做好跑几十年的准备。所以一定要有毅力,确定了目標之后,就要朝着目标前进。

男朋友炒股指期货亏了,钱已还上,承诺不再犯,该不该原谅?

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股指期货交割日:概念有关股指期货之交割日

对于初入市的小伙伴来说,我们对于一些专有的名词,我们可以去了解一下,这个合约都有约定的最后交易日(就是最后履行合约的日子,一般是合约月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延),这就是股指期货交割日。

就期货合约而言,股指期货交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中,个人投资者无权将持仓保持到最后股指期货交割日,只有向交易所申请套期保值格并批准的现货企业,才可将持仓一直保持到最后股指期货交割日,并进入交割程序,因为他们有套期保值的需要与资格。

可将持仓一直保持到最后股指期货交割日,并进入交割程序,因为他们有套期保值的需要与资格。

股指期货交割日期现价差的影响因素

股指期货交割日,交割合约收盘价与现货指数收盘价的价差波动很大,那么是什么原因造成的股指期货交割日呢?

如果在股指期货交割日的最后两个小时,现货出现单边下跌行情,由于平均值下跌的速度更慢一些,所以在同一时间,交割合约下跌的速度要慢于现货指数下跌的速度;如果在股指期货交割日的最后两个小时,现货出现单边上涨行情,由于平均值上涨的速度也要更慢一些。外媒一般习气把这种现象称之为“外媒一般习气把这种现象称之为“股指期货交割日效应”。

什么是股指期货交割日效应?

股指期货与股票不同,股票是单项生意,而股指期货是能够双向操作。

生意股指期货的实质是与别人签订在约好的时间内,依照约好的价格和数量生意期指的合约。

上述介绍的便是关于股指交割日的“股指期货交割日效应”,就像出资股票就要了解a股准则相同。任何出资项目都具有必定的风险,仅仅风险巨细的问题,出资者在进行出资时应该依据本身的条件,有选择性的进行出资。我们通过这些的科普和了解,我们就能够很好的掌握一些股市的基本运转。

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